红片天策略 A股，回调！这些板块逆市走强

A股今日（9月2日）集体回调，沪指盘中跌逾1%，创业板指一度大跌近4%；港股亦下挫，恒生科技指数跌超1%。

具体来看，三大股指盘中震荡下探，沪指盘中跌超1%，创业板指一度大跌近4%。截至收盘，沪指放量跌0.45%，报3858.13点；深证成指跌2.14%，报12533.84点；创业板指跌2.85%，报2872.22点；上证50指数逆市涨0.39%；北证50指数逆市涨0.4%。沪深北三市合计成交29128亿元，较此前一日增加1349亿元。

场内超4000股飘绿，半导体板块大幅下挫，乐鑫科技、盛科通信、华虹公司等跌超10%；AI产业链股集体回调，光迅科技、剑桥科技跌停，太辰光等跌超10%；银行板块逆市上扬，渝农商行、齐鲁银行涨约4%，招商银行涨超3%；工业母机概念拉升，恒进感应30%涨停，华东数控、秦川机床亦涨停；机器人概念午后崛起，上纬新材一度涨停，震裕科技续创新高。值得注意的是，新易盛、中际旭创全日成交均超300亿元，分别位居A股成交额第一位和第二位。

港股方面，中兴通讯跌近8%，华虹半导体、中芯国际跌约5%；微创机器人涨超12%，美的集团、小米集团涨超3%。

银行板块拉升

银行板块今日逆市上扬，截至收盘，渝农商行涨超4%，沪农商行、齐鲁银行、招商银行等涨超3%。

行业方面，2025年上半年，上市银行营收同比增长1.03%，拨备前利润同比增长1.13%，归母净利润同比增长0.77%。二季度单季，上市银行营收、拨备前利润、归母净利润分别同比增长3.88%、4.68%、2.92%。细分板块来看，城商行业绩增速继续保持领先，国有行营收修复明显，股份行净利改善幅度较大，农商行净利增速边际微降。

银河证券表示，银行基本面积极因素持续积累，中期业绩基本面改善，拐点可期。消费贷、经营贷贴息落地在即，关注政策成效释放以及零售业务需求和风险改善情况。结合多维增量资金加速银行估值重塑，继续看好银行板块配置价值。

天风证券认为，银行股对各路中长期资金的吸引力依然较强。一方面，低利率和“资产荒”背景下，银行股息率和估值优势依然存在。另一方面，中长期资金入市和公募基金新规等政策红利释放下，险资入市、主动基金增配和被动基金扩容或将合力为银行板块带来稳定增量资金，增强估值修复行情的可持续性。

机器人概念崛起

机器人概念午后发力走高，截至收盘，上纬新材涨近15%，盘中一度涨停；震裕科技涨超14%，盘中续创新高；安培龙涨超13%，亦创出新高；汉威科技、斯菱股份、骏创科技等涨超10%。

今日有市场消息称，特斯拉机器人明年有量产指引，明年三季度指引上修至周产1000—10000台，对应年化5万—50万台。目前该传闻未得到证实。

2025年7月，特斯拉创始人兼首席执行官马斯克曾表示：Optimus已完成第三代（V3）版本的核心设计，2026年投入量产。预计特斯拉Optimus迭代方向：身体和灵巧手自由度增加，轻量化材料用量提升，灵巧手感知和运动能力提升。同海外典型机器人对比：Optimus自由度更多，步行速度快，成本相对较低。

国金证券指出，当前为人形机器人量产前夕，机器人产业有望迎来集中催化。人形机器人产业链核心部分是运动关节，综合考虑价值量和竞争壁垒，建议重点关注滚珠丝杠和减速机环节。

AI产业链股回调

CPO等AI产业链股今日大幅回调，截至收盘，锐捷网络、太辰光、天孚通信等跌超10%，光迅科技、景旺电子、剑桥科技等跌停，新易盛跌近8%。